Investeringshorisont
Før investering foretas er det viktig å ha et bevisst forhold til hva formålet med investeringen er. Et moment som er av avgjørende betydning er hvor lenge man ser for seg at investeringen skal vare, eller sagt med andre ord, på hvilket tidspunkt ser man for seg at pengene skal tas ut av investeringen. Investeringsløsningen man ender ut med vil typisk se ganske forskjellig ut dersom investeringshorisonten er mange år, i forhold til om investeringsbeløpet må tas ut til annen bruk i løpet av kort tid. Dette kommer av at dersom alle andre variabler holdes likt, kan man påta seg langt mer risiko dersom investeringshorisonten er veldig lang enn når investeringshorisonten er veldig kort.
Risiko
Et annet moment det er viktig å ta stilling til er hvor stor grad av risiko man er villig til å ta, og ikke minst har evne til å ta på seg. Med risiko menes sannsynligheten for at avkastningen viser seg å bli en annen enn man forventet på forhånd. Eksempelvis vil avkastningen i en aksjeinvestering svinge i langt større grad enn avkastningen ved tradisjonelle bankinnskudd, og følgelig ha større risiko. Vi presiserer at risiko kan gi både positive og negative utslag, i den forstand at avkastningen kan bli både høyere og lavere enn ventet.
Forventet avkastning
De fleste investorer vil vel i utgangspunktet si at de ønsker en høyest mulig avkastning på sine investeringer. Det er imidlertid viktig å være klar over at man i velfungerende finansmarkeder ikke kan oppnå en høyere forventet avkastning uten samtidig å påta seg en høyere risiko. Hva som vil være den beste tilpasningen med tanke på risiko og forventet avkastning vil dermed variere fra investor til investor.
Porteføljebygging
Ved å sette sammen ulike investeringsprodukter med ulike avkastningsegenskaper, kan man oppnå en høyere forventet avkastning til samme risiko, eller en lik forventet avkastning til lavere risiko enn om man kun investerer i ett investeringsprodukt.